꽃중년 기술사 금융투자 구축을 위한 분석---전략 4th

▣ 월 500만 원의 현금 파이프 머니를 구축하기 위해 ETF, 리츠(REITs), 채권의 배당방법과 비용(운용보수, 세금포함)을 사례를 들어 함께 분석하고, 이를 조합한 효과적인 투자 전략을 고민해야 함

▣ 목 차

- ETF(상장지수펀드) 배당 방법과 부가비용.................??

- ETF(상장지수펀드) 배당 방법과 부가비용.................??

- 리츠(REITs) 배당 방법과 부가비용.................??

- 채권 배당 방법과 부가비용.................??

 

 

▣ 종 합 비 교

투 자 상 품	배 당 방 법	배당 수익률	운 용 보 수	세 금	기타비용
KOSEF 고배당 ETF	분기 배당	4~6%	0.35%	배당 소득세 15.4%	-
KODEX 미국 S/P 고배당 ETF	월 배당	7~9%	0.45%	배당 소득세 15.4%	환전수수료
신한 알파 리츠	반기 배당	6~7%	0.9%	배당 소득세 15.4%	-
제이알 글로벌 리츠	반기 배당	7%	0.95%	배당 소득세 15.4%	-
국고채 10년물	반기 지급	3.5%	없음	이자 소득세 15.4%	-
한전채권	연 2회 지급	4.5%	없음	이자 소득세 15.4%	-
삼성전자(국내) 주식	연 4회 배당	2~3%	없음	배당 소득세 15.4%	거래수수료
하나금융 지주(국내) 주식	연 4회 배당	7~8%	없음	배당 소득세 15.4%	거래수수료
코카콜라(해외) 주식	분기 배당	3%	없음	미국 15% + 국내 15.4%	환전수수료
리얼티인컴(해외) 주식	월 배당	5~6%	없음	미국15% + 국내 15.4%	환전수수료

☞  배당소득세란?
배당소득세는 주식, ETF, 리츠 등에서 발생하는 배당금이나 채권 이자 소득에 대해 부과되는 세금입니다. 금융상품에서 발생하는 소득이므로 금융소득으로 분류되며, 일정 기준을 초과할 경우 추가 세금이 부과될 수 있습니다.

- 배당소득세 과세 기준
기본 원천징수세율 (15.4%)
대부분의 배당금, 이자 소득에는 **소득세 14% + 지방소득세 1.4% = 총 15.4%**가 원천징수됩니다.
국내 주식, ETF, 리츠의 배당금, 채권 이자 소득 등이 해당됩니다.
배당을 받을 때 이미 원천징수되므로 별도로 신고할 필요 없음.

- 금융소득종합과세 (종합소득세 최고 49.5%)
연간 금융소득(배당+이자)이 2천만 원 초과 시 종합소득세 과세 대상이 됩니다.
다른 소득(근로소득, 사업소득 등)과 합산하여 최대 49.5%까지 과세될 수 있습니다.
고배당 ETF나 배당주 투자 시, 배당금이 많아지면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있으므로 유의해야 합니다.

- 해외 배당소득세 (이중과세 가능)
해외 주식(코카콜라, 애플 등)의 배당금은 **현지에서 먼저 원천징수(보통 15%)**된 후 국내에서도 15.4%가 부과됩니다.
다만, 외국납부세액공제를 활용하면 중복 과세를 일부 환급받을 수 있습니다.

- 배당소득세 절세 전략
연간 금융소득 2천만 원 이하 유지
금융소득이 2천만 원을 넘지 않으면 추가 종합과세(최대 49.5%)를 피할 수 있음.
여러 계좌로 분산 투자하여 수익을 조절하는 방법도 고려 가능.

- 연금저축계좌/IRP 활용
연금저축계좌나 IRP에서 ETF를 매수하면 배당소득세가 이연되므로 세금 부담을 줄일 수 있음.
연금 수령 시 낮은 세율(5.5~16.5%)로 과세됨.
해외 배당소득세 환급 (외국납부세액공제 활용)

미국 주식 배당소득세(15%)를 국내 세금에서 공제받는 절차를 통해 일부 세금을 환급받을 수 있음.
배당소득세는 단순히 15.4%로 끝나는 것이 아니라 금융소득종합과세, 해외 배당 과세 등의 변수를 고려해야 합니다. 배당주, ETF, 채권 투자 시 세금까지 감안한 순수익률을 따져보는 것이 중요합니다.

 

☞ 배당소득세가 적용되는 금융상품별 비교표

 

금융상품	배당소득세	추가 과세 가능성	비 고
국내주식 배당	15.4%	금융소득 2천만원 초과시: 종합과세	삼성전자, 하나금융지주
국내 ETF 배당	15.4%	금융소득 2천만원 초과시 : 종합과세	KOSEF 고배당 ETF
국내 리츠 배당	15.4%	금융소득 2천만원 초과시 : 종합과세	신한알파 리츠
채권 이자	15.4%	금융소득 2천만원 초과시 : 종합과세	국고채, 회사채
해외주식 배당	해외 15% + 국내 15.4%	금융소득 2천만원 초과시 : 종합과세	코카콜라, 존슨앤드존슨
해외 ETF 배당	해외 15% + 국내 15.4%	금융소득 2천만원 초과시 : 종합과세	S/P 500 ETF

1. ETF (상장지수펀드) 배당 방법과 비용

ETF는 기초자산에서 발생하는 배당금 또는 이자 수익을 지급하며, 세금과 운용보수가 부과됩니다.

① KOSEF 고배당 ETF (주식형)
- 배당 방법: 분기 배당 (3, 6, 9, 12월)
- 배당 수익률: 약 4~6%
- 운용보수: 연 0.35%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익에는 세금 없음

② KBSTAR 국채 10년 ETF (채권형)
- 배당 방법: 월 배당
- 배당 수익률: 약 2~3%
- 운용보수: 연 0.15%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 부과
- 매매 차익도 배당소득세 15.4% 과세

③ TIGER 미국 고배당 ETF
- 배당 방법: 분기 배당
- 배당 수익률: 약 3~5%
- 운용보수: 연 0.5%
◐ 세금 및 비용: 
- 해외 주식형 ETF는 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익에는 22% 금융소득종합과세 적용 가능

④ ARIRANG 미국채 20년+ ETF
- 배당 방법: 월 배당
- 배당 수익률: 약 3%
- 운용보수: 연 0.2%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 과세
- 매매 차익은 비과세

⑤ KODEX 미국S&P고배당커버드콜 ETF
- 배당 방법: 월 배당
- 배당 수익률: 7~9%
- 운용보수: 연 0.45%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 과세
- 매매 차익에는 22% 금융소득종합과세 적용 가능

2. 리츠(REITs) 배당 방법과 비용

리츠는 부동산 임대수익을 기반으로 배당을 지급하며, 높은 배당수익률을 제공하지만 운용보수가 높습니다.

① 신한알파리츠
- 배당 방법: 반기 배당 (6월, 12월)
- 배당 수익률: 약 6~7%
- 운용보수: 연 0.9%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익 비과세

② 롯데리츠
- 배당 방법: 분기 배당
- 배당 수익률: 약 5~6%
- 운용보수: 연 1%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익 비과세

③ ESR켄달스퀘어리츠
- 배당 방법: 반기 배당
- 배당 수익률: 약 6%
- 운용보수: 연 0.8%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익 비과세

④ 제이알글로벌리츠
- 배당 방법: 반기 배당
- 배당 수익률: 약 7%
- 운용보수: 연 0.95%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익 비과세

⑤ NH올원리츠
- 배당 방법: 반기 배당
- 배당 수익률: 약 5.5%
- 운용보수: 연 1%
◐ 세금 및 비용: 
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 매매 차익 비과세

3. 채권 배당 방법과 비용

채권은 정기적으로 이자를 지급하며, 매매 차익에 따른 세금이 부과될 수 있습니다.

① 국고채 10년물
- 배당 방법: 반기 이자 지급
- 배당 수익률: 약 3.5%
- 운용보수: 없음
◐ 세금 및 비용: 
- 이자 소득세 15.4%
- 매매 차익 비과세

② 현대차 회사채 (AA- 등급)
- 배당 방법: 연 2회 이자 지급
- 배당 수익률: 약 4.2%
- 운용보수: 없음
◐ 세금 및 비용: 
- 이자 소득세 15.4%
- 매매 차익 과세 가능

③ SK에코플랜트 회사채 (A+ 등급)
- 배당 방법: 연 2회 이자 지급
- 배당 수익률: 약 5%
- 운용보수: 없음
◐ 세금 및 비용: 
- 이자 소득세 15.4%
- 매매 차익 과세 가능

④ 삼성전자 회사채 (AAA 등급)
- 배당 방법: 연 2회 이자 지급
- 배당 수익률: 약 3.8%
- 운용보수: 없음
◐ 세금 및 비용: 
- 이자 소득세 15.4%
- 매매 차익 과세 가능

⑤ 한전채권 (AAA 등급)
- 배당 방법: 연 2회 이자 지급
- 배당 수익률: 약 4.5%
- 운용보수: 없음
◐ 세금 및 비용: 
- 이자 소득세 15.4%
- 매매 차익 과세 가능

4. 결 론

ETF: 운용보수가 낮고 안정적인 배당을 원하면 채권형 ETF가 유리.
리츠: 높은 배당을 원하면 리츠가 적합하지만, 운용보수가 높음.
채권: 안정적인 수익을 원하면 국고채가 좋으며, 회사채는 상대적으로 높은 이자를 제공.

하지만, 

배당소득세는 단순히 15.4%로 끝나는 것이 아니라 금융소득종합과세, 해외 배당 과세 등의 변수를 고려해야 합니다. 배당주, ETF, 채권 투자 시 세금까지 감안한 순수익률을 따져보는 것이 중요하다.
투자 목적에 따라 배당 방식과 비용을 고려해 선택하는 것이 중요합니다.